Hacer trading es una PESIMA idea

Como construir riqueza a largo plazo y no desperdiciar tu tiempo en errores.

En este post te voy a contar por qué hacer trading con tus ahorros es casi siempre un error, cuál es el camino a generar riqueza y cuándo tiene sentido preocuparse realmente por tus inversiones.

Suelo recibir consultas de clientes, amigos o seguidores que tienen un formato similar:

Tengo $300,000 pesos ahorrados. ¿En qué criptomoneda puedo invertir para tener una buena ganancia? Vi que EjemploCoin subio un 1000%. ¿Compro?

En general estas consultas tienen dos cosas en común:

1. La persona tiene ahorros totales entre 100 a 10,000 USD.
2. La persona es relativamente nueva al mundo de las criptomonedas y/o el trading.

Mi respuesta toma por sorpresa a la mayoría: no compres nada. ¿Pero Santos no trabaja en un exchange crypto? ¿No debería saber que criptomoneda va a explotar la proxima semana?

¿Qué se puede esperar del trading?

La primera exposición al trading y las inversiones de muchas personas son videos de influencers en Youtube o TikTok que se ven algo así:

La constante es siempre la misma: persona joven y relajada ganando miles de dólares con un trabajo que parece facil y no tiene jefe. Para no extenderme en la industria del “se tu propio jefe”, quiero ser directo en que todas estas personas son estafadores.

¿Cómo se ve un trader realmente exitoso?

Les presento a Warren Buffet, el inversor mas rentable de la historia. O en terminos futbolisticos: Warren es el Maradona financiero.

Warren es fundador de un fondo de inversión llamado Berkshire Hathaway con activos por 958.800 millones de dólares donde hace decadas obtiene retornos que promedian un 20% anual en dolares. Para visualizar estos retornos: 1,000 USD con Warren hace 30 años, son 200.000 USD hoy, un 20,000% de ganancia.

Warren es el #1 indiscutido y un outlier total en lo que refiere a hacer buenas inversiones.

¿Qué es lo normal y que puede esperar cualquier persona? Si Warren es Maradona/Messi, una persona normal debería esperar un poco menos. La métrica y el objetivo que todo inversor intenta superar, generalmente sin mucho exito, es el retorno promedio del mercado. ¿Qué sería esto?

Un trader activamente elige que comprar o vender intentando ganar lo máximo posible. Una alternativa a elegir es comprar todos los activos que existen de forma pasiva. Para que tenga sentido eligir, nuestras elecciones nos deberían generar mas dinero que simplemente “comprar todo y esperar”. El retorno de ese todo, se llama retorno del mercado.

Dos datos muy importantes para tu carrera como inversor:

1. El 99% de los traders en un año promedio no le ganan al mercado de USA. De hecho, el 97% de los day traders pierde dinero.
2. En promedio el mercado de USA (S&P 500) en su larga historia genera un retorno anual de 7% en dólares ajustados por inflación.

Para dar una última idea de que tan bueno es Buffet, en el gráfico comparo 1,000 USD invertidos en el mercado (es decir, comprando todo) con lo mismo en las acciones elegidas por Warren:

¿Que quiero transmitir en esta sección?

Retornos de 1000% anuales son ficción, cualquier porcentaje por encima de 20% (suponiendo sos Warren Buffet) es insostenible en el largo plazo.

¿Por qué no hacer trading? Ejemplo numérico

Ahora que ya sabemos que son retornos razonables para un inversor, y tenemos dos metricas para compararnos tenemos que ponernos a pensar si vale la pena tradear.

Comparemos tres personas distintas, todas parten de 1000 USD base y tienen diferentes capacidades de ahorros mensuales:

• Ahorro 1: 250 USD mensuales.
• Ahorro 2: 500 USD mensuales.
• Ahorro 3: 1000 USD mensuales.

Graficamente

Supongamos que a Ahorro 1 le sobra tiempo y se pone a tradear para aumentar sus ingresos. Resulta que Ahorro 1 es tan bueno como Warrent Buffet y consigue ganar un 20% anual compuesto de forma consistente.

¿Tradear fue una buena idea?

A pesar de tener los mejores retornos de la historia, el trader recien a los 6.5 años alcanza a Ahorros 2 y queda muy lejos de Ahorros 3. Para que el trader alcance a Ahorros 3 en el plazo tres años, necesitaria ganar 100% anual, lo que por supuesto es ridiculo.

Sí partis de una base baja de ahorros, cualquier incremento en tus ingresos mensuales va a cambiar dramasticamente tu riqueza. El lugar donde mayor valor le das a tu tiempo es mejorando tus habilidades para conseguir un mejor empleo o comenzando un emprendimiento propio. El trading es una pérdida de tiempo.

Aclaración: que hacer trading no tenga sentido no significa que ahorrar e invertir en carteras a largo plazo (que no vas a vender hasta dentro 10 años) sea mala idea.

Construir tus ahorros es un paso importante en la creación de riqueza. En otra publicación vamos a hablar sobre como construir una cartera de inversión pensando en nuestro retiro.

¿Cuántos ahorros debo tener para vivir del trading?

Si el problema del trading fuese unicamente la falta de ahorros como parece en el blog, cúanto deberías tener para que sea un buen uso de tu tiempo?

Depende de muchos parametros personales siendo el principal cúanto dinero necesitas anualmente para mantener tu estilo de vida de forma cómoda. Según dónde vivas y que estilo de vida quieras mantener vas a necesitar mas o menos capital.

Hagamos una cuenta rápida de ejemplo tomando un retorno promedio de mercado de 7% y suponiendo que necesitas 2,000 USD mensuales o 24,000 anuales para mantener tu estilo de vida.

24,000 USD / 7% =  Necesitas 342,857.14 USD 

350,000 USD es un monto demasiado bajo. En la práctica necesitamos mucho mas:

• Las monedas sufren de inflación. Para no “comernos nuestro capital” necesitamos ganar 7% + inflación (hoy 5% en US).
• Estamos suponiendo un retonor constante. En la práctica los mercados pueden ser muy volátiles en el corto plazo. Sabemos casi con seguridad que ganaremos en 20 años pero en 3 puede pasar cualquier cosa.

Volatilidad del mercado de Estados Unidos:

Si tuviesemos la mala fortuna de arrancar nuestra carrera de Trading for a Living que mal le hizo Elder al mundo en un ciclo bajista, perderiamos la mayoría de nuestro capital antes de llegar a los “años buenos”. Por esto x20 gastos es simplemente un ejercicio mental, no lo tomen como una regla o objetivo a llegar. En la práctica es mucho mas.

Special Warning: hoy el costo de vida (y el salario) en Argentina expresado en dólares se encuentra en mínimos históricos. Esto significa que a menos que Argentina se convierta en un país extremendamente pobre, es probable que el costo de vida en dólares aumente.

Si quieren hacer el ejercicio con sus propios gastos, recomiendo que multipliquen su costo anual de vida por tres veces (retorno del salario argetino a su media histórica) antes de sacar la cuenta del capital requerido.